Investir dans l’or

Depuis des milliers d’années, l’or est prisé pour sa couleur unique ainsi que ses attributs d’inaltérabilité et de malléabilité. L’or ne ternit jamais, et il peut être tiré dans un fil plus fin qu’un cheveu humain et battu si fin qu’il est translucide. S’il n’était pas si rare, il servirait à tout, cependant il est si utile et convoité que son prix a toujours été élevé.

Il était inévitable que l’or, et l’argent moins rare, soient utilisés comme monnaie et jusqu’aux années 1920 et 1930, les pièces d’or avaient cours légal et circulaient dans de nombreux pays du monde. À cette époque, un billet de banque était adossé à de l’or et pouvait être échangé contre des pièces d’or dans n’importe quelle banque. Et, lorsque la banque centrale émettait des billets, elle veillait à ce que des lingots d’or ou des pièces d’une valeur équivalente soient stockées dans ses coffres.

Une fois que le gouvernement de chaque pays a décrété que les billets de banque n’étaient plus adossés à l’or, ils ont pour la plupart pris la fâcheuse habitude d’imprimer des billets qui n’étaient adossés à rien. Cela a inévitablement stimulé l’inflation et l’on a pu rapidement observer que les pièces d’or commençaient à prendre de la valeur, par rapport aux billets de banque désormais dévalués. Cette inflation a été plus ou moins prononcée selon la qualité de la gestion du pays. Voici quelques exemples.

Le dollar américain était autrefois fixé à une valeur d’un vingtième d’once d’or, aujourd’hui un dollar vous achètera environ un deux millièmes d’once, ce qui signifie qu’il est tombé à un centième de sa valeur précédente.

En 1865, l’Europe a introduit l’Union monétaire latine, précurseur de l’euro, dans laquelle la monnaie des fondateurs, la France, la Suisse, la Belgique et l’Italie, était standardisée et pouvait être utilisée librement dans chaque pays membre. Une pièce de vingt francs ou lires contenait 5,805 grammes d’or fin. Le système a été abandonné avec la Première Guerre mondiale et les billets de banque ne pouvaient plus être échangés contre des pièces d’or.

Chaque gouvernement a imprimé des billets de banque plus ou moins non adossés et bientôt les valeurs des monnaies des pays ont divergé de plus en plus. Lorsque l’euro a été introduit en 2000, les différences étaient assez apparentes : il fallait 1,54 franc suisse pour acheter un euro, 6,56 nouveaux francs français (ou, plus exactement, 656 anciens francs), 40 francs belges et 1936 lires italiennes. Il convient de noter que le franc suisse valait bien moins qu’un euro en 2000 et vaut aujourd’hui la même chose qu’un euro. Et, il y a quatre-vingt-dix ans, le franc suisse valait 5,18 fois moins qu’un dollar, aujourd’hui il vaut plus qu’un dollar. Ce n’est pas un hasard si la banque centrale suisse a toujours conservé la plupart de ses réserves en or plutôt qu’en d’autres devises.

Aujourd’hui, la pièce d’or de vingt francs, le Napoléon, coûte environ 350 €. Convertie en francs français, au taux de 6,56 fois 100, car les anciens francs dévalorisés avaient deux zéros enlevés en 1960, on peut voir que la pièce de vingt francs vaut aujourd’hui l’équivalent de 229.600 anciens francs, soit presque onze mille cinq cents fois moins qu’il ne valait avant la Première Guerre mondiale. Si vous aviez conservé une liasse de billets anciens en 1914, vous auriez perdu la quasi-totalité de vos économies, à l’exception de la très faible valeur de collection des billets. Si vous aviez gardé votre argent en or, vous auriez toujours votre épargne, parfaitement ajustée en prix pour toute l’inflation intervenue depuis cent ans.

Il convient de garder à l’esprit que vous ne devriez jamais investir dans l’or dans l’espoir de devenir riche. Bien qu’il y ait parfois de fortes fluctuations de prix dans le prix de l’or, en moyenne, le prix de l’or est assez stable et son prix évolue à peu près en ligne avec l’inflation. N’oubliez pas qu’il n’y avait pratiquement pas d’inflation lorsque l’or circulait comme monnaie. On dit qu’une once d’or, 31,1 grammes ou environ 1700 euros, achètera un beau costume fait à la main aujourd’hui. Il y a cent ans, il vous achetait un beau costume fait à la main et il y a deux mille ans, une belle toge faite à la main.

Vous devriez investir dans l’or pour protéger au moins une partie de votre épargne de l’inflation et peut-être même d’un conflit mondial, là où vos billets de banque deviendrait inutiles. Je travaille dans le commerce de l’or depuis 42 ans maintenant, ayant commencé en 1980, lorsque j’ai été recruté par une agence d’or en Australie en raison de ma connaissance des pièces de monnaie. J’ai vu les booms de l’or de 1980-1981 et 2010-2012 aller et venir. J’ai vu des investisseurs acheter de l’or en haut du marché et vendre en bas. Vous ne devriez pas essayer de spéculer avec l’or, il vous faut des nerfs d’acier pour acheter de l’or quand tout le monde dit de le vendre et ensuite pour le vendre quand tout le monde dit que vous devriez l’acheter. En 1999, lorsque l’or est tombé à l’équivalent de 7 500 € le kilo en France, même les banques centrales vendaient de l’or et les journalistes affirmaient que l’or était un investissement sans espoir. En 2012, lorsqu’il atteignait 55 000 € le kilo, les journalistes assuraient que l’or était un excellent investissement. C’est tombé brutalement après, mais ces journalistes sont toujours des journalistes. Je ne comprends toujours pas pourquoi une personne écouterait des journalistes pour des conseils en investissement alors que leur seule véritable expérience est d’écrire et vendre des articles. Mieux vaut étudier comment les riches ont fait leur argent !

Lorsque la Yougoslavie implosa en 1994, un monsieur yougoslave est entré dans ma boutique à Paris. Il m’a dit qu’il avait fui sa maison à Sarajevo avec seulement sa famille, ses pièces d’or et des billets de banque. Il avait laissé derrière lui sa maison, son entreprise et ses investissements immobiliers. Ses billets n’avaient aucune valeur, mais je lui ai acheté ses pièces d’or et j’espère qu’il a réussi à reconstruire sa vie. Le fait est que, sans la petite partie de sa richesse qu’il avait confiée à l’or, il ne serait resté plus rien. La guerre actuelle en Ukraine nous montre que le seul véritable guide de l’avenir est le passé et qu’il est plus important que jamais de conserver au moins une partie de votre richesse en or. C’est votre police d’assurance.

Les gouvernements du monde ont, ces dernières années, imprimé des trilliards de dollars, d’euros, de yens et de yuans pour renflouer leurs pays avant et pendant l’épidémie de Covid-19. La plupart des pays financent depuis des années leurs dépenses courantes avec de l’argent emprunté, et c’est le cas de la France depuis plus de quarante ans. C’est inévitable quand il y a plus de billets pour un nombre fixe de marchandises, qu’il y aura de l’inflation. Nous avons déjà vu l’immobilier augmenter, maintenant le prix des biens de tous les jours augmente, tandis que les gouvernements blâment tout en Chine, le transport maritime ou en Ukraine ou quoi que ce soit plutôt qu’eux-mêmes. On pense que la Russie a récemment vendu de l’or détenu à l’étranger pour financer diverses dépenses, mais cela s’arrêtera à un moment donné et comme de plus en plus d’investisseurs se tournent vers l’or pour se sauver de l’inflation, le prix ne peut qu’augmenter.

J’ai négocié de l’or pendant 42 ans, en Australie, en Angleterre, à Chicago et je travaille en France depuis 1989. J’ai vu beaucoup de choses et beaucoup de l’or pendant cette période et je peux vous conseiller sur la meilleure stratégie d’investissement. Appelez-moi au 01 4015 9000 pour un rendez-vous.

Mike